Cas
Gérer les risques dans le cadre de la nouvelle législation sur le climat
Analysis Group a aidé des entreprises à évaluer et mettre en œuvre des stratégies d’investissement et de gestion des risques dans un contexte d'incertitude réglementaire et de volatilité des prix de l'énergie. Une équipe d'Analysis Group, dirigée par les Managing Principals Brian S. Gorin et Marc Van Audenrode, a récemment réalisé une série d'analyses financières afin d'aider une entreprise leader dans le domaine des ressources naturelles à contenir les risques auxquels sont soumis ses investissements sur les marchés énergétiques, notamment du fait des politiques climatiques nationales.
Pour ces analyses, nous avons simulé les conditions de marché sous différents scénarios de politique climatique. Dans ce contexte, nous avons envisagé différentes couvertures financières pour limiter les risques sur les investissements présents et futurs, via notamment différents produits dérivés disponibles sur les marchés de l’énergie (options, contrats à terme et dérivés plus complexes). Les analyses ont tenu compte de la liquidité des instruments, qui pose à la fois des défis et des opportunités pour le développement de stratégies de couverture efficaces.
Sur la base de nos analyses, notre client a pu développer une stratégie de gestion des risques alliant des mécanismes contractuels et des mécanismes de marché. Cette stratégie lui a permis d'aller de l'avant avec l'investissement prévu.
Personnes associées
Marc Van Audenrode*
Managing Principal*M. Van Audenrode est un expert en analyse des données et en économétrie, en économie du travail, en économie publique ainsi qu'en matière de concurrence, en ce compris les cartels, fusions/acquisitions et aides d'état. Il a assisté de nombreux clients, dont des cabinets d'avocats et des organismes gouvernementaux, au Canada, aux États-Unis et en Europe. M. Van Audenrode a notamment mis sur pied des méthodologies de valorisation de logiciels d'ordinateur, de franchises de restaurant, de stock-options et de certaines fonctionnalités innovatrices de téléphones intelligents. En économie publique, il a évalué la rente économique attribuable aux barrages hydroélectriques québecois et aux droits de coupe de bois sur les terres ancestrales d'une nation autochtone du Canada. En économie du travail, il a rédigé un rapport d'expert sur la rémunération équitable des juges et des procureurs du Québec et il a conseillé la commission québecoise de l'équité salariale. M. Van Audenrode a présenté des rapports d'expert à des tribunaux canadiens, américains, belges, allemands, français et néerlandais et il a témoigné comme expert au Canada, aux États-Unis et aux Pays-Bas. Il a récemment soumis un rapport à la Cour d'Appel d'Amsterdam pour défendre le caractère raisonnable de l'accord à l'amiable entre l'assureur Ageas et les représentants des actionnaires dans l'affaire Fortis. Il s'agit du plus important accord à l'amiable jamais intervenu en Europe. Les recherches scientifiques de M. Van Audenrode ont été publiées dans des revues prestigieuses avec comité de lecture. Il est l'un des auteurs du livre The Mutual Fund Industry : Competition and Investor Welfare et il est souvent invité à prendre la parole dans des congrès universitaires et professionnels.
*Marc Van Audenrode srl